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Artigo 397.º-B — Organismos de investimento coletivo

AditadoVigente desde: 29/05/2023
  1. 1 -Constitui contraordenação muito grave, no âmbito da gestão, depósito ou comercialização de organismos de investimento coletivo, a realização de atos ou o exercício de atividades sem a autorização, sem o registo ou outros factos permissivos devidos, ou fora do âmbito que resulta da autorização, do registo ou desses factos.
  2. 2 -Constitui contraordenação muito grave:
    1. a)A inobservância dos níveis de capital inicial mínimo ou de fundos próprios;
    2. b)A inobservância das regras relativas à elegibilidade dos ativos das carteiras dos organismos de investimento coletivo;
    3. c)O incumprimento dos limites ao investimento ou ao endividamento por organismo de investimento coletivo;
    4. d)O incumprimento das regras relativas à gestão de riscos;
    5. e)A inobservância das regras relativas à avaliação dos ativos;
    6. f)O incumprimento das regras sobre autonomia patrimonial ou relativas à segregação patrimonial dos organismos de investimento coletivo;
    7. g)O incumprimento das regras relativas à guarda de ativos;
    8. h)O incumprimento das regras relativas à reutilização de ativos.
  3. 3 -Constitui contraordenação muito grave:
    1. a)A falta de atuação de modo independente ou no exclusivo interesse dos participantes;
    2. b)O tratamento não equitativo, não profissional ou discriminatório dos participantes;
    3. c)A omissão de pagamento de valores devidos aos participantes relativos ao resgate, ao reembolso ou à distribuição de rendimentos;
    4. d)O incumprimento de deveres perante os participantes;
    5. e)A resolução de situações de conflitos de interesses de modo não equitativo ou discriminatório;
    6. f)O incumprimento de demais regras relativas a conflitos de interesses;
    7. g)A inobservância das regras relativas à execução, tratamento ou registo de operações;
    8. h)A inobservância das regras relativas à transmissão, agregação ou afetação de ordens;
    9. i)A cobrança indevida de custos ao organismo de investimento coletivo ou aos participantes;
    10. j)A inobservância das regras relativas aos compartimentos patrimoniais ou às categorias de unidades de participação;
    11. k)A prática de atos sem a aprovação prévia da assembleia de participantes.
  4. 4 -Constitui contraordenação muito grave:
    1. a)A obtenção de autorizações com base em falsas declarações ou meio irregular;
    2. b)O incumprimento de deveres previstos nos documentos constitutivos;
    3. c)A omissão de adoção de políticas ou procedimentos de sanação de irregularidades internas suscetíveis de afetar a estabilidade ou a integridade do mercado;
    4. d)A subcontratação de funções de sociedade gestora ou depositário fora dos casos admitidos;
    5. e)A omissão de elaboração, a elaboração defeituosa ou a omissão de comunicação do relatório e contas dos organismos de investimento coletivo sob gestão;
    6. f)A realização de alterações estatutárias de sociedade gestora sem observância do respetivo procedimento legal;
    7. g)A realização de operações de fusão ou cisão que envolvam sociedades gestoras sem autorização da CMVM;
    8. h)O incumprimento de medidas corretivas adotadas pela CMVM, transmitidas por escrito aos seus destinatários;
    9. i)O exercício das funções de membro de órgão de administração ou fiscalização de sociedade gestora ou sociedade de investimento coletivo, em violação de proibição legal, de medida adotada pela CMVM e transmitida por escrito ao seu destinatário ou com oposição expressa da CMVM;
    10. j)A aquisição de participação qualificada em sociedade gestora com oposição expressa da CMVM, antes da não oposição ou de decorrido o prazo para oposição;
    11. k)O incumprimento do dever de notificação prévia de aquisição, reforço, diminuição ou alienação de participação qualificada em sociedade gestora.
  5. 5 -Constitui contraordenação grave:
    1. a)O uso de denominação ou designação reservada sem obtenção de autorização ou verificação de facto permissivo;
    2. b)A violação das regras relativas ao idioma;
    3. c)A violação do dever de conservação e de registo;
    4. d)A realização de ações publicitárias sem a observância dos requisitos exigidos;
    5. e)A violação do dever de alteração da firma e do objeto social da sociedade gestora em caso de revogação da autorização.
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