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Artigo 75.º

Contraordenações

Redação registada como em vigor em 01/01/2020.

Esta redação foi substituída em 08/07/2020. Ver a versão consolidada

  1. 1 -Constitui contraordenação muito grave, punível com coima de (euro) 25 000 a (euro) 5 000 000, os seguintes factos ilícitos típicos:
    1. a)A comunicação ou prestação de informação à CMVM que não seja verdadeira, completa, objetiva, atual, clara e lícita ou a omissão dessa comunicação ou prestação de informação;
    2. b)A comunicação ou divulgação de informação ao público que não seja verdadeira, completa, objetiva, atual, clara e lícita ou a omissão dessa comunicação ou divulgação de informação;
    3. c)A comunicação ou divulgação de informação aos participantes que não seja verdadeira, completa, objetiva, atual, clara e lícita ou a omissão dessa comunicação ou divulgação;
    4. d)O exercício de atividades de investimento em capital de risco, em empreendedorismo social ou alternativo especializado sem autorização, registo, notificação prévia ou fora do âmbito da autorização ou registo;
    5. e)A prática de atos relativos a investimento em capital de risco, em empreendedorismo social e alternativo especializado por entidades em atividade sem autorização ou notificação prévia à autoridade competente;
    6. f)A não colaboração com as autoridades de supervisão ou perturbação do exercício da atividade de supervisão;
    7. g)A realização de operações proibidas;
    8. h)A inobservância dos níveis de fundos próprios;
    9. i)O incumprimento dos limites ao investimento ou ao endividamento;
    10. j)A falta de atuação de modo independente e no exclusivo interesse dos participantes;
    11. k)O tratamento não equitativo, não profissional ou discriminatório dos participantes;
    12. l)A resolução de situações de conflitos de interesses de modo não equitativo ou discriminatório;
    13. m)A inobservância de deveres relativos a conflitos de interesses;
    14. n)A inobservância das regras relativas à segregação patrimonial;
    15. o)A omissão de elaboração, a elaboração defeituosa ou a omissão de comunicação de relatório e contas;
    16. p)A inobservância das regras relativas à avaliação dos ativos;
    17. q)O incumprimento das regras relativas à avaliação e gestão de risco;
    18. r)O incumprimento das regras relativas à guarda de ativos;
    19. s)A subcontratação de funções de depositário fora dos casos admitidos;
    20. t)A prática de atos sem a aprovação prévia da assembleia de participantes;
    21. u)A inobservância das regras relativas aos compartimentos patrimoniais ou às categorias de unidades de participação;
    22. v)O incumprimento de deveres legais ou regulamentares perante os participantes;
    23. w)O incumprimento de obrigações previstas nos documentos constitutivos;
    24. x)A omissão de realização de auditorias;
    25. y)O uso de denominação ou designação reservada sem obtenção de autorização ou registo prévio.
  2. 2 -Constitui contraordenação grave, punível com coima de (euro) 12 500 a (euro) 2 500 000:
    1. a)A omissão de comunicação à CMVM de factos e alterações supervenientes relativos ao pedido de autorização;
    2. b)A inobservância dos limiares mínimos relativos ao capital social;
    3. c)A inobservância dos limiares mínimos relativos a fundos de capital de risco;
    4. d)A omissão de convocação da assembleia de participantes;
    5. e)O incumprimento das regras relativas às vicissitudes das entidades cuja atividade seja o investimento em capital de risco, em empreendedorismo social e alternativo especializado;
    6. f)A inobservância das regras relativas à política de remuneração;
    7. g)A inobservância das regras relativas à organização interna;
    8. h)A não adoção de procedimentos de avaliação exigidos;
    9. i)O incumprimento de deveres relativos às matérias referidas no artigo 74.º não punidos como contraordenação muito grave.
  3. 3 -Cumulativamente com a coima e em função da gravidade da infração e da culpa do agente, podem ser aplicadas aos responsáveis por qualquer contraordenação, além das previstas no regime geral dos ilícitos de mera ordenação social, as seguintes sanções acessórias:
    1. a)Apreensão e perda do objeto da infração, incluindo o produto do benefício obtido, pelo infrator através da prática da contraordenação;
    2. b)Interdição, por um período máximo de cinco anos contados da decisão condenatória definitiva, do exercício da atividade a que a contraordenação respeita;
    3. c)Inibição, por um período máximo de cinco anos contados da decisão condenatória definitiva, do exercício de cargos sociais e de funções de administração, direção, chefia e fiscalização quando o infrator seja membro dos órgãos sociais, exerça cargos de administração, gerência, direção ou chefia ou atue em representação legal ou voluntária em quaisquer pessoas coletivas abrangidas pelo presente Regime Jurídico;
    4. d)Publicação pela CMVM, a expensas do infrator e em locais idóneos para o cumprimento das finalidades de prevenção geral do sistema jurídico e da proteção do sistema financeiro e dos mercados de valores mobiliários ou de outros instrumentos financeiros, da sanção aplicada pela prática da contraordenação;
    5. e)Revogação da autorização ou cancelamento do registo necessários para o exercício de atividades de investimento em capital de risco, em empreendedorismo social ou alternativo especializado.
  4. 4 -A publicação referida na alínea d) do número anterior pode ser feita na íntegra ou por extrato, conforme for decidido pela CMVM.