Art.º 170 · Decreto-Lei n.º 63-A/2013 — Património e funcionamento

1 -O OIA que não seja OIAVM investe:
1. a)Um mínimo de 30% do respetivo valor líquido global em ativos não financeiros, desde que sejam bens duradouros e tenham valor determinável;
2. b)Um máximo de 25% do respetivo valor líquido global em ativos imobiliários.
2 -O OIA identifica inequivocamente a política de investimento e adequa a sua designação à mesma.
3 -Os documentos constitutivos do OIA concretizam, nomeadamente:
1. a)O tipo de ativos que podem integrar a sua carteira;
2. b)As respetivas regras de funcionamento, designadamente as condições de subscrição e resgate ou reembolso, a existência e a competência de comités consultivos ou de investimentos e de consultores externos;
3. c)Os limites de investimento, assegurando a diversificação de carteira em consonância com o princípio de repartição de risco previsto na alínea a) do n.º 1 do artigo 2.º, em função do valor líquido global do OIA:
  1. i)Por ativo ou entidade;
  2. ii)De operações de empréstimo e reporte de instrumentos financeiros;
  3. iii)De operações sobre instrumentos financeiros derivados, incluindo derivados sobre mercadorias;
  4. iv)De vendas a descoberto sobre instrumentos financeiros e as condições a que se encontra sujeita a sua realização;
4. d)Os limites máximos de endividamento.
4 -A CMVM pode recusar determinados tipos de ativos para a constituição de um OIA, sempre que a proteção dos investidores e do regular funcionamento do mercado o imponha, designadamente por falta de transparência relativamente aos mercados de transação dos mesmos, à valorização destes ou das unidades de participação dos OIA.
5 -O investimento em ativos imobiliários fica sujeito às regras aplicáveis aos organismos de investimento imobiliário, nos termos a definir em regulamento da CMVM.
6 -Na ausência da definição dos limites da política de investimento, aplicam-se os limites estabelecidos na subsecção II da secção I, capítulo II do título III.

Artigo 170.º — Património e funcionamento

Histórico de Alterações